الأسهم في المنطقة الحمراء: المخاطر الجيوسياسية ومخاوف إمدادات النفط

انخفض مؤشر MSCI العالمي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء وسط تزايد حالة عدم اليقين. ابتعد المستثمرون عن الأصول الخطرة، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنفط بسبب المخاوف من تعطل الإمدادات مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط بعد هجوم إيران على إسرائيل.

انتعاش وول ستريت

ومع ذلك، أغلقت الأسهم الأمريكية فوق أدنى مستوياتها خلال اليوم واستقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا حيث يظل المشاركون في السوق متفائلين بأن التصعيد الإضافي في المنطقة ليس حتميًا على الرغم من الوضع المتوتر.

الشرق الأوسط تحت النار

أطلقت إيران سلسلة من الصواريخ الباليستية على إسرائيل يوم الثلاثاء ردًا على الضربات الإسرائيلية على مواقع حزب الله المدعوم من طهران في لبنان. أدانت واشنطن تصرفات إيران وقالت إنها تتشاور مع إسرائيل بشأن رد محتمل بعد أن دعمت القوات الأمريكية إسرائيل لصد الهجوم.

الدولار والذهب في الصدارة

وسط التوترات الجيوسياسية، ارتفع الدولار الأمريكي وارتفع الذهب، الذي يُعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا خلال الأزمات، بأكثر من 1% خلال جلسة التداول. واصل المستثمرون البحث عن الملاذات الآمنة وسط مخاوف من مزيد من عدم الاستقرار في المنطقة.

أسواق النفط: خطر النقص

ارتفعت أسعار النفط أيضًا بسبب المخاوف من أن يؤدي تصاعد الصراع إلى تعطل الإمدادات. أي تعطل في نقل النفط يمكن أن يضع ضغطًا كبيرًا على أسواق الطاقة العالمية.

الإعصار والإضرابات: تهديدات إضافية للولايات المتحدة

بالإضافة إلى المخاطر الجيوسياسية، يواجه المستثمرون في الولايات المتحدة تحديات أخرى. يهدد إعصار هيلين الساحل، وأدى إضراب عمال الموانئ إلى شل حركة الشحن تقريبًا على نصف الساحل الشرقي والجنوبي للولايات المتحدة. لم تسفر المفاوضات بشأن عقود جديدة مع أصحاب الموانئ حتى الآن عن نتائج، مما يزيد من مخاوف تعطل الإمدادات.

تخلق هذه العوامل بيئة متوترة في الأسواق العالمية، مما يجبر المستثمرين على البحث عن الملاذات الآمنة وتجنب المخاطر في المدى القريب.

التوتر في وول ستريت: الجيوسياسة والكوارث الطبيعية تثقل كاهل الأسواق

تعرضت الأسهم الأمريكية لضغوط إضافية بعد أن سجل مؤشرا S&P 500 وDow Jones مستويات قياسية أمس. تفاقمت الوضعية بسبب عدة عوامل سلبية في وقت واحد، من إضرابات الموانئ إلى آثار الإعصار وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

ثلاث ضربات للسوق

"كان السوق في حالة من النشوة، ولكن الآن حان الوقت لتقييم المخاطر بواقعية. الإعصار، والإضرابات، والصواريخ الإيرانية هي ضربات جدية لثقة المستثمرين"، قالت كارول شليف، رئيسة الاستثمار في BMO Family Office. في رأيها، الوضعية هي أن أي حدث سلبي يمكن أن يغير بشكل كبير اتجاه التداول.

وأوضحت أن إضراب عمال الموانئ يعطل بالفعل البنية التحتية للإمدادات على الساحل الشرقي، وتضيف آثار إعصار هيلين إلى حالة عدم اليقين. لكن العامل الثالث، وفقًا للخبيرة، يشكل التهديد الأكبر - إطلاق الصواريخ الإيرانية على إسرائيل، والذي يمكن أن يتصاعد بسهولة إلى صراع أكثر خطورة.

الدولار يقوى، والسندات مطلوبة

دعم التوتر المتزايد في الساحة الدولية سعر صرف الدولار وزاد أيضًا من الطلب على سندات الخزانة الأمريكية. وفقًا لشليف، يتوخى المستثمرون الآن الحذر ويفضلون الأصول ذات المخاطر الدنيا، على أمل أن تستقر الوضعية ولا تتصاعد إلى أزمة شاملة.

أسعار النفط ترتفع، ولكن ليس بدون تقلبات

ارتفعت أسعار النفط في الأسواق العالمية في البداية، لكنها تراجعت جزئيًا عن ذروتها اليومية. أكد كلاي سيجل، محلل المخاطر السياسية المستقل، أن أي هجوم إسرائيلي على منشآت النفط الإيرانية يمكن أن يؤدي إلى تعطل كبير في الإمدادات، مما قد يقلل الصادرات بأكثر من مليون برميل يوميًا.

قال سيجل: "قد يؤدي التصعيد في هذه المنطقة إلى اضطرابات كبيرة في سوق الطاقة، مما سيؤثر فوراً على الاقتصاد العالمي". وأضاف أن احتمالية زيادة أسعار النفط لا تزال مرتفعة، نظراً لهشاشة الإمدادات في المنطقة.

في يوم الثلاثاء، ارتفع النفط الأمريكي بنسبة 2.44% ليصل إلى 69.83 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام برنت الأوروبي بنسبة 2.59% ليصل إلى 73.56 دولار. في وقت سابق من اليوم، ارتفعت كلا المؤشرين بأكثر من 5%، مما يشير إلى توتر بين المشاركين في السوق.

سوق الأسهم الأمريكية تحت الضغط

كانت أسواق الأسهم الأمريكية متوترة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 173.18 نقطة، أو 0.41%، ليغلق عند 42,156.97. وانخفض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بمقدار 53.73 نقطة، أو 0.93%، ليصل إلى 5,708.75. وانخفض مؤشر ناسداك المركب الثقيل بالتكنولوجيا بمقدار 278.81 نقطة، أو 1.53%، ليصل إلى 17,910.36.

تعكس الحالة الحالية للسوق مخاوف المستثمرين من احتمال زيادة المخاطر الجيوسياسية، والتي يمكن أن يكون لها تأثير خطير على جميع الأصول الرئيسية، من الأسهم والسندات إلى السلع.

الأسواق العالمية: ذعر في سوق الأسهم، اهتمام بالملاذات الآمنة

أنهت الأسواق العالمية جلسة التداول بانخفاض. فقد مؤشر MSCI، الذي يتتبع الأسهم حول العالم، 6.09 نقطة، أو 0.71%، ليغلق عند 845.69. كما فشلت الأسواق الأوروبية في البقاء على قيد الحياة، حيث انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.38%، مما يشير إلى قلق عام بين المستثمرين.

الخوف في وول ستريت يسجل أرقاماً قياسية

قفز مؤشر تقلبات CBOE، المعروف بمقياس "الخوف" في وول ستريت، إلى 19.25، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل سبتمبر. تعكس هذه القفزة توتر الأسواق الناجم عن المخاطر العالمية وعدم اليقين الجيوسياسي.

الملاذات الآمنة في بؤرة الاهتمام

حققت الملاذات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري مكاسب كبيرة حيث سعى المتداولون إلى الأمان وسط مخاوف من تصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل. بدأ المستثمرون في البحث عن أدوات أكثر استقراراً، استجابةً للشائعات حول ضربات محتملة قبل تأكيد الأخبار رسمياً.

الدولار يبقى واثقاً

حقق الدولار الأمريكي أيضاً مكاسب قوية وسط بيانات توظيف أمريكية قوية وتعليقات حازمة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. أكد باول يوم الاثنين على ضرورة الالتزام بالسياسة النقدية الحالية، مما قلل من التوقعات بتخفيف حاد في أسعار الفائدة. في هذا السياق، ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.45% ليصل إلى 101.20.

اليورو يضعف، الين يحقق مكاسب

فقد اليورو مكانته، حيث انخفض بنسبة 0.58% ليصل إلى 1.1069 دولار. وعلى الرغم من القوة العامة للدولار، لم يتمكن من الحفاظ على مكانته أمام الين الياباني، حيث سجل انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.08% ليصل إلى 143.51. فضل المستثمرون مرة أخرى العملة اليابانية وسط تصاعد التوترات في آسيا ومخاوف من تباطؤ النمو في أوروبا.

السندات الأمريكية - عودة إلى الواجهة

في بحثهم عن الأمان، حول المستثمرون انتباههم إلى سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى انخفاض العوائد على الأقسام الطويلة والقصيرة من المنحنى. انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 6.3 نقطة أساس ليصل إلى 3.739%. وانخفض العائد على السندات لأجل سنتين، التي تتبع عن كثب توقعات الفيدرالي المستقبلية، بمقدار 4.3 نقطة أساس ليصل إلى 3.6084%.

تشير هذه المؤشرات إلى أن المشاركين في السوق يستعدون لمزيد من الاضطرابات وتقليل الاستثمارات الخطرة، متحولين إلى أصول أكثر موثوقية. تعكس الديناميكيات المرصودة زيادة في الشعور الدفاعي وميلاً للمستثمرين لتجنب المخاطر الكبيرة.

الذهب يرتفع، والطاقة والدفاع في الأخضر: من يربح وسط الأزمة؟

أجبرت حالة عدم الاستقرار في الشرق الأوسط المستثمرين على التحول إلى الأصول التقليدية الآمنة. أشار جيم بارنز، مدير الدخل الثابت في Bryn Mawr Trust، إلى أن الأسواق تتخذ حالياً نهج الانتظار والترقب. وقال: "نحن نراقب ونأمل أن يستمر الهدوء الحالي. وإلا، سيتحول انتباه السوق إلى العواقب طويلة الأجل".

المعادن الثمينة: في ذروة الطلب

وسط حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي، عادت المعادن الثمينة لتتصدر المشهد مرة أخرى. ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.91% ليصل إلى 2,658.39 دولار للأوقية، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.95% لتصل إلى 2,661.10 دولار للأوقية. يشير هذا إلى رغبة قوية بين المستثمرين في حماية أصولهم بينما تظل الأوضاع في الأسواق العالمية متوترة.

الطاقة تتصدر المشهد

على الرغم من الانخفاض العام في مؤشرات الأسهم، أظهرت أسهم الطاقة نمواً. وسط ارتفاع أسعار النفط، التي زادت بنسبة 2.4%، ارتفعت أسهم Exxon Mobil بنسبة 2.3%. يبرز هذا الحساسية العالية لقطاع الطاقة تجاه أي تغييرات في سوق الهيدروكربونات.

شركات الدفاع في صعود

تبين أن أسهم الدفاع كانت من بين المستفيدين الرئيسيين من التوترات الجيوسياسية الحالية. ارتفعت أسهم Northrop Grumman بنسبة 3%، بينما قفزت أسهم Lockheed Martin بنسبة 3.6%. سجل مؤشر S&P 500 للطيران والدفاع رقماً قياسياً جديداً، مما يشير إلى اهتمام قوي بالشركات المرتبطة بصناعات الدفاع والأمن.

المرافق ترتفع وسط الأزمة

وسط القلق العام، كانت المرافق تشعر بالثقة أيضاً، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 للمرافق بنسبة 0.8%. هذا رد فعل نموذجي للسوق في أوقات عدم اليقين، عندما يسعى المستثمرون إلى الأصول المستقرة والتي تدفع أرباحاً لتجنب التقلبات الحادة.

الطيران هو الخاسر الرئيسي

كانت أسهم شركات الطيران من بين الخاسرين وسط الأحداث الأخيرة. فقدت شركات كبيرة مثل Delta Air Lines نسبة 1.6% وسط مخاوف من أن عدم الاستقرار الجيوسياسي وارتفاع أسعار الوقود سيؤثران سلباً على عمليات الناقلين. تبرز هذه الديناميكيات ضعف قطاع الطيران تجاه أي صدمات خارجية، بما في ذلك الصراعات العسكرية والكوارث الطبيعية.

وسط هذه الأحداث، يواصل المستثمرون البحث عن ملاذات آمنة، محاولين تقليل المخاطر والحفاظ على رأس المال في ظل ظروف تتعرض فيها الاقتصاد العالمي لضغوط من جميع الجهات.

في التركيز: توترات السوق وعدم اليقين في التوقعات

مع تزايد المخاطر الجيوسياسية، يلاحظ الخبراء زيادة التوتر بين المستثمرين. يحذر Peter Tooze، رئيس Chase Investment Counsel، من أن تصعيد الصراع المحتمل قد يضع ضغوطاً كبيرة على أسواق الأسهم. "إذا استمرت الأوضاع في التصعيد، فقد نشهد انخفاضاً مطولاً، حيث يخشى المستثمرون من العواقب غير المتوقعة"، قال. في رأيه، حتى الديناميكيات الإيجابية التي لوحظت في وقت سابق من هذا العام قد لا تمنع المشاركين في السوق من عمليات بيع واسعة النطاق إذا تصاعدت الأوضاع.

الوظائف تتزايد، لكن نشاط التصنيع يتباطأ

أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء نتائج متباينة للاقتصاد الأمريكي. زادت فرص العمل في أغسطس، مما يشير إلى سوق عمل مستقر. ومع ذلك، جاء مؤشر نشاط التصنيع لمعهد إدارة التوريد (ISM) عند 47.2، أقل من توقعات المحللين البالغة 47.5. يشير ذلك إلى استمرار تباطؤ قطاع التصنيع ويزيد من المخاوف بشأن النمو الاقتصادي المستقبلي.

توقعات أسعار الفائدة: نظرة حذرة

يركز المستثمرون على بيانات سوق العمل القادمة، بما في ذلك مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس وتقرير التوظيف الشهري يوم الجمعة. يمكن أن تؤثر هذه الأرقام على قرارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وفقاً لأداة FedWatch من CME Group، يسعر المتداولون احتمالاً بنسبة 38% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، ارتفاعاً من 35% يوم الاثنين ولكن أقل بكثير من 58% التي شوهدت قبل أسبوع. يبرز الشعور الحالي أن عدم اليقين لا يزال قائماً بينما يحاول السوق التكيف مع الظروف الجديدة.

خفض الفائدة: رد فعل على التباطؤ

في 18 سبتمبر، خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وهي الخطوة الأولى في جولة جديدة من التيسير النقدي. أشارت هذه الخطوة إلى أن المنظم يعتزم دعم الاقتصاد وسط تزايد المخاطر العالمية. ومع ذلك، ألقت الأحداث اللاحقة بظلال من الشك على فعالية هذه الخطوة، ويركز المشاركون في السوق الآن على الإجراءات التي ستتبعها.

الشحن على حافة الشلل

الوضع في الموانئ الأمريكية لا يزال متوترًا. إضراب العمال على الساحل الشرقي وساحل الخليج أوقف تقريبًا نصف جميع الشحنات، مما أثر سلبًا بالفعل على اللوجستيات وسلاسل التوريد. لم تسفر المفاوضات بشأن عقد جديد عن نتائج حتى الآن، مما يزيد من حالة عدم اليقين للشركات والمستثمرين. هذا العامل يضيف طبقة أخرى من المخاطر إلى الصورة العامة، والأسواق تراقب التطورات عن كثب.

وسط كل هذه التغيرات، يظهر المشاركون في السوق حذرًا، حيث يحللون بعناية البيانات الاقتصادية الواردة ويحاولون تقليل مخاطرهم في بيئة عالية التقلب.

الإضراب في الموانئ: ليس أزمة، ولكنه سبب للقلق

في حين أن إضراب عمال الموانئ في الولايات المتحدة من غير المرجح أن يسبب نفس مشاكل الإمداد واسعة النطاق كما حدث خلال ذروة مراحل جائحة COVID-19، إلا أنه لا يزال يضيف قدرًا كبيرًا من عدم اليقين إلى التوقعات الاقتصادية. يشير الخبراء إلى أن توقف الشحن قد يجعل من الصعب تقييم الاستقرار الاقتصادي العام، مما يعقد بدوره مهمة الاحتياطي الفيدرالي في اختيار السياسة النقدية المثلى.

المشاعر الهبوطية في البورصات

سادت المشاعر السلبية في سوق الأسهم الأمريكية. في بورصة نيويورك (NYSE)، تجاوز عدد الأسهم المتراجعة تلك المتقدمة بنسبة 1.32 إلى 1. وشعر بضغط أكبر في ناسداك، حيث كانت النسبة 2.36 إلى 1 لصالح الأسهم المتراجعة. هذا يشير إلى أن المستثمرين، خوفًا من تدهور محتمل في الوضع، يفضلون تقليل المراكز وجني الأرباح.

التقلبات بالأرقام: الارتفاعات والانخفاضات

خلال اليوم، سجل مؤشر S&P 500 عدد 51 ارتفاعًا جديدًا في 52 أسبوعًا واثنين فقط من الانخفاضات الجديدة، مما يشير إلى بعض التفاؤل بين بعض القطاعات. في الوقت نفسه، كانت الوضعية في ناسداك أقل إيجابية: 75 ارتفاعًا جديدًا و137 انخفاضًا جديدًا يبرز التقلبات العالية والانقسام في ديناميكيات الأوراق المالية.

أحجام التداول تحطم الأرقام القياسية

وسط زيادة التوتر، زادت أحجام التداول في البورصات الأمريكية بشكل كبير. بلغ العدد الإجمالي للأسهم التي تم تداولها 13.16 مليار، وهو أعلى بكثير من الرقم اليومي المتوسط البالغ 11.98 مليار سهم خلال الجلسات العشرين الماضية. يشير هذا الارتفاع في الحجم إلى أن المشاركين في السوق يتفاعلون بنشاط مع الأحداث الحالية، ويعدلون استراتيجياتهم في مواجهة زيادة عدم اليقين.

تعكس الوضعية الحالية في أسواق الأسهم القلق العام للمستثمرين ورغبتهم في الاستجابة السريعة للتغيرات في الخلفية الجيوسياسية والاقتصادية. في المستقبل القريب، سيكون العامل الرئيسي هو الاستقرار أو التدهور الإضافي للوضع، مما سيحدد المزاج واتجاهات الحركة للأصول العالمية.