Dans mes prévisions matinales, j'ai souligné le niveau de 1,0781 et prévu de prendre des décisions de trading sur cette base. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qu'il s'est passé. Une baisse et la formation d'une fausse cassure à ce niveau ont offert un bon point d'entrée pour des positions longues, ce qui a entraîné une hausse de 30 points de l'euro. Le tableau technique n'a pas été révisé pour la deuxième moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

Étant donné l'absence de données statistiques, il était assez attendu de voir une activité d'achat relativement active autour de 1.0781, le plus bas de la veille. Cependant, les choses pourraient changer dans la seconde moitié de la journée. Nous attendons les données sur le changement d'emploi ADP des États-Unis et les commandes d'usine. Le discours du membre du FOMC Adriana D. Kugler ne devrait guère attirer l'attention, car le marché sera focalisé sur le discours de Trump et l'annonce de tarifs réciproques, pour lesquels aucun détail n'a encore été fourni. Seul un format de tarification plus souple pourrait aider les actifs risqués à se redresser.

Si l'euro chute après les publications de données, seule une fausse cassure près de la zone de support de 1.0781 offrira une raison d'acheter l'EUR/USD dans l'anticipation d'un rebond haussier avec un objectif de 1.0813. Une cassure et un retest par le haut confirmeraient le bon point d'entrée, ouvrant la voie à 1.0848. L'objectif final sera la zone de 1.0884, où je prendrai mes profits.

Si l'EUR/USD décline et qu'il n'y a pas d'activité autour de 1.0781, la pression sur l'euro augmentera fortement. Dans ce cas, les vendeurs pourraient pousser la paire à 1.0757. Ce n'est qu'après une fausse cassure que je envisagerai d'acheter l'euro. Je prévois d'acheter immédiatement sur un rebond à partir de 1.0736 pour une correction intraday de 30 à 35 points.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs restent en attente, et seuls des tarifs plus agressifs de Trump pourraient amener de nouveaux acteurs sur le marché pariant sur un dollar plus fort. En cas de réaction négative aux données ADP, seule une fausse cassure près de la résistance de 1.0813 permettra des positions courtes, visant un autre déclin vers le support à 1.0781.

Une cassure et une consolidation sous cette plage seraient un signal de vente solide avec un mouvement vers 1.0757. L'objectif final sera la zone de 1.0736, où je prendrai mes profits.

Si l'EUR/USD monte dans la seconde moitié de la journée après les données et le discours de Trump, et que les baissiers restent inactifs près de 1.0813—où se trouvent les moyennes mobiles—les acheteurs pourraient faire grimper la paire. Dans ce cas, je reporterai les ventes jusqu'à la prochaine résistance à 1.0845, vendant seulement après une cassure manquée. Si aucun mouvement à la baisse ne se produit là non plus, je chercherai des ventes sur un rebond à partir de 1.0916, en ciblant une correction de 30 à 35 points.

Rapport Commitment of Traders (COT) :

Le rapport COT du 25 mars a montré une augmentation modeste des positions longues et une réduction significative des positions courtes. Il n'y a pas d'augmentation notable des acheteurs d'euros, mais les vendeurs se retirent clairement. En tenant compte des récentes données sur l'inflation dans la zone euro et des commentaires des responsables de la BCE, il est probable que la position du régulateur lors de la prochaine réunion d'avril restera inchangée, ce qui pourrait temporairement soutenir l'euro.

Cependant, beaucoup dépendra de l'impact des tarifs américains sur les autres pays. Plus la menace pour la croissance économique mondiale est sérieuse, plus la pression sur les actifs risqués, y compris l'euro, sera grande.

Selon le rapport COT, les positions longues non-commerciales ont augmenté de 844 pour atteindre 189,796, tandis que les positions courtes non-commerciales ont diminué de 5,256 pour atteindre 124,271. L'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 3,855.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles : Le trading se situe autour des moyennes mobiles de 30 et 50 périodes, indiquant un marché en tendance latérale.

Note : La période et les prix des moyennes mobiles sont basés sur le graphique H1 et peuvent différer des moyennes mobiles classiques quotidiennes sur le graphique D1.

Bandes de Bollinger : En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur proche de 1,0781 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne mobile : Lisse la volatilité et le bruit pour définir la tendance actuelle. Période 50 (jaune), Période 30 (vert).
• MACD (Moyenne Mobile Convergence/Divergence) : EMA rapide – 12, EMA lente – 26, SMA signal – 9.
• Bandes de Bollinger : Période – 20.
• Traders non commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, fonds spéculatifs et grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives sous certaines exigences.
• Positions longues non commerciales: Total des positions longues ouvertes par les traders non commerciaux.
• Positions courtes non commerciales : Total des positions courtes ouvertes par les traders non commerciaux.
• Position nette totale non commerciale : La différence entre les positions courtes et longues non commerciales.