S&P 500

Tinjauan Pasar pada 19 Maret

Pasar AS: Penurunan. Konsolidasi. Fokus pada Fed.

Indeks utama AS pada hari Selasa: Dow -0,6%, NASDAQ -1,7%, S&P 500 -1,1%, S&P 500 5.614, rentang 5.500 – 6.000.

Pasar saham ditutup dengan kerugian di semua sektor.

Indeks utama ditutup mendekati titik terendah sesi, turun 0,6% - 1,7%. Pergerakan turun ini mengikuti dua sesi kemenangan berturut-turut untuk S&P 500 (-1,1%) dan Nasdaq Composite (-1,7%), tetapi keuntungan sebelumnya tidak sepenuhnya terhapus.

S&P 500 dan Nasdaq Composite tetap 1,7% dan 1,2% lebih tinggi dari penutupan Kamis lalu, masing-masing.

Saham berkapitalisasi besar memimpin penurunan, termasuk Tesla (TSLA 225,31, -12,70, -5,3%), NVIDIA (NVDA 115,52, -4,00, -3,4%), Meta Platforms (META 582,36, -22,54, -3,7%), dan Alphabet (GOOG 162,67, -3,90, -2,3%).

Investor sedang memproses serangkaian berita terkait NVIDIA setelah acara publiknya, tetapi saham tampaknya tidak terpengaruh oleh pengumuman tersebut.

Sementara itu, Alphabet mengumumkan akuisisi Wiz, Inc., pengembang platform keamanan cloud, senilai $32 miliar.

Risiko geopolitik juga disebut sebagai faktor yang mempengaruhi penurunan pasar. Namun, harga komoditas dan pergerakan obligasi Treasury tidak mencerminkan kekhawatiran ini.

Obligasi Treasury dianggap sebagai tempat berlindung yang aman selama krisis geopolitik, tetapi imbal hasil obligasi 10 tahun turun 3 basis poin menjadi 4,28%, dan imbal hasil obligasi 2 tahun turun 1 basis poin menjadi 4,04%, menunjukkan perubahan yang hanya sedikit.

Harga minyak sering naik ketika ketegangan di Timur Tengah meningkat karena kekhawatiran gangguan pasokan. Namun, harga minyak mentah WTI turun 1,2% kemarin menjadi $66,78 per barel.

Panggilan antara Presiden Trump dan Presiden Rusia Putin juga memiliki sedikit pengaruh pada saham dan obligasi. Sekretaris Pers Gedung Putih Carolyn Levitt merilis transkrip panggilan tersebut, menyatakan bahwa para pemimpin sepakat bahwa jalan menuju perdamaian dimulai dengan gencatan senjata energi dan infrastruktur, diikuti dengan pembicaraan teknis tentang pelaksanaan gencatan senjata maritim di Laut Hitam, gencatan senjata penuh, dan perjanjian damai permanen.

Terlihat bahwa Trump sangat kecewa dan merasa disesatkan dalam harapannya dari percakapan tersebut. Meskipun ada pernyataan positif dari Moskow, Trump membatalkan pidato yang direncanakan segera setelah panggilan tersebut. Selain itu, Trump biasanya bereaksi cepat di jejaring sosialnya, tetapi kali ini, tanggapannya tertunda secara signifikan.

Tampaknya Trump mengharapkan komitmen gencatan senjata penuh selama panggilan tersebut, yang tidak terjadi. Ini dianggap sebagai kegagalan yang tidak terduga bagi Trump, terutama karena utusan pribadinya Withoff telah bertemu dengan pejabat tinggi Rusia di Moskow sebelum panggilan tersebut dan telah berbicara selama beberapa jam, menunjukkan bahwa detail negosiasi kunci seharusnya sudah disepakati.

Indeks Bursa Moskow turun 1% pada pagi hari setelah panggilan AS-Rusia. Ini adalah penurunan moderat tetapi mencerminkan reaksi sebenarnya dari investor Rusia terhadap hasil percakapan tersebut.

Data ekonomi yang dirilis kemarin beragam: pembangunan rumah meningkat pada bulan Februari, sementara harga impor dan ekspor menunjukkan pergeseran inflasi dibandingkan tahun lalu.

Kinerja tahun-ke-tahun:

Dow Jones Industrial Average: -1,7%

S&P 500: -4,5%

S&P Midcap 400: -5,6%

Nasdaq Composite: -9,4%

Russell 2000: -8,1%

Tinjauan data ekonomi:

Pembangunan rumah pada Februari: 1,501 juta (konsensus: 1,385 juta)

Angka sebelumnya direvisi menjadi 1,350 juta dari 1,366 juta

Izin bangunan pada Februari: 1,456 juta (konsensus: 1,450 juta)

Angka sebelumnya direvisi menjadi 1,473 juta dari 1,483 juta

Poin penting: Pembangunan rumah pulih berkat cuaca yang membaik, tercermin dalam peningkatan 18,3% di wilayah Selatan, yang mengalami penurunan 23% pada Januari.

Harga ekspor Februari: +0,1% (sebelumnya: +1,3%)

Harga ekspor Februari tidak termasuk pertanian: +0,1% (sebelumnya: +1,5%)

Harga impor Februari: +0,4% (sebelumnya: direvisi dari +0,3% menjadi +0,4%)

Harga impor Februari tidak termasuk minyak: +0,3% (sebelumnya: +0,1%)

Produksi industri pada Februari: +0,7% (konsensus: +0,2%)

Angka sebelumnya direvisi dari +0,5% menjadi +0,3%

Utilisasi kapasitas pada Februari: 78,2% (konsensus: 77,7%)

Angka sebelumnya direvisi dari 77,8% menjadi 77,7%

Poin penting: Produksi industri menunjukkan pertumbuhan yang kuat, terutama berkat lonjakan 8,5% dalam produksi mobil dan suku cadang, kemungkinan dalam antisipasi tarif baru.

Produksi kendaraan melonjak 11,5% dari bulan sebelumnya, mencapai tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 10,35 juta unit.

Data makroekonomi yang dijadwalkan untuk dirilis pada hari Rabu:

07:00 ET: Indeks Hipotek Mingguan MBA (sebelumnya: +11,2%)

10:30 ET: Persediaan minyak mentah mingguan (sebelumnya: +1,45 juta barel)

16:00 ET: Aliran TIC bersih Januari (sebelumnya: $72,0 miliar)

Selain itu, keputusan FOMC Maret akan diumumkan pada pukul 2:00 ET.

Catatan:

Fed kemungkinan tidak akan mengubah suku bunga, tetapi kata-kata dalam pernyataan akan sangat penting.

Energi:

Minyak mentah Brent: $70,20. Minyak turun sekitar $1 di tengah kelemahan pasar AS yang diperbarui.

Jika penurunan pasar AS berlanjut, minyak bisa jatuh di bawah $70.

Kesimpulan:

Fed diharapkan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, tetapi pernyataan prospek ekonominya harus dianalisis dengan hati-hati.

Pasar saham AS saat ini berada pada level dukungan dan telah mundur mendekatinya, menjadikannya peluang pembelian potensial. Pembelian dengan hati-hati direkomendasikan.

Mikhail Makarov

Artikel analisis lainnya:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.ifxinvestpad.net/ru/forex_analysis/?x=mmakarov