empty
28.02.2022 17:29
Золото и другие драгметаллы на пороге рывка?

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

По сложившейся традиции в конце каждого месяца, мы обсуждаем перспективы золота и других драгоценных металлов. При этом, мы с вами должны понимать, что рост драгоценных металлов, без роста золота практически невозможен. Исключением некоторое время назад был палладий, но это низколиквидный металл, и его рост был обусловлен потребностями автомобильной промышленности. Другими словами драгоценные металлы всегда идут за золотом с разной скоростью, но направление одно. Поэтому совершать разнонаправленные сделки, можно только в том случае, если вы в совершенстве владеете арбитражными стратегиями, но в общем случае, позиции должны открываться в одном направлении.

Напомню читателям основные вектора спроса и предложения действующие на золото, и оказывающие определяющее значение на рост или снижение его цены. Главным фактором влияющим на золото ,в краткосрочной перспективе, является спрос со стороны американских биржевых фондов, затем идёт спрос со стороны спекулянтов на бирже COMEX. В долгосрочной перспективе на цену золота оказывают влияние спрос со стороны ювелирной промышленности, инвестиции в монеты и слитки, а также покупки центральных банков. Спрос со стороны технологий значительного влияния на цену не оказывает, в виду своей незначительной величины около 10% от общего потребления.

Среди других факторов непосредственно оказывающих влияние на цену следует отметить валютный курс, склонность инвесторов к риску, доходность казначейских облигаций США, инфляционные ожидания и другие, часто неизвестные факторы, в том числе сезонные колебания цены. К слову о сезонных колебаниях, многолетние наблюдения показывают, что золото начинает расти примерно со второй половины марта, но в конце февраля оно обычно снижается.

Рис.1: Спрос со стороны биржевых торговых фондов инвестирующих в золото

Рассмотрим основной фактор влияющий на цену. Согласно данным World Gold Council в январе 2022 года, инвесторы из США приобрели 49 тонн золота в ETF на сумму 2.9 млрд. долларов, что стало их крупнейшей покупкой с августа 2020 года. Такая диспозиция даёт нам надежды на скорый инвестиционный рост, где драйверами могут выступать инфляция, риски и прочие неблагоприятные факторы существующие в современной реальности.

Есть ещё один фактор поддерживающий цену золота в текущем моменте, это санкции вводимые странами запада против России. Отключив систему SWIFT и заморозив ее активы, США и союзники не оставили Центробанку РФ возможности приобретать для пополнения резервов традиционные активы номинированные в долларах, евро, иенах и фунтах, что в условиях текущей ситуации заставляет проводить накопления резервов покупая золото и китайские юани. Причём делать это в будущем, возможно придётся в гораздо больших объемах чем это было ранее, когда центральный банк выкупал все производимое в России золото. Появление такого крупного игрока, гипотетически может привести к увеличению спроса, а значит и к значительному росту цены золота.

На бирже COMEX-CME также наблюдаются положительные перемены. Последние отчёты по обязательствам трейдеров - COT, показывают резкий рост Открытого Интереса, являющегося показателем спроса и предложения. Всего за 4 недели, количество открытых позиций выросло с 637 до 809 тысяч контрактов, а показатели совокупного интереса спекулянтов из группы Money Manager повысились с 63 до 161 тысячи контрактов, что стало наивысшим значением с ноября 2021 года и говорит о потенциале дальнейшего роста (рис.2)

рис 2: Графический анализ отчета по обязательствам трейдеров Commitments of traders – COT

Однако говоря о возможности потенциального роста, нам необходимо изолировать свои размышления от ловушки сознания, когда наш мозг принимает желательное за действительное. Это очень важно, особенно в контексте того, что даже зная направление, мы часто не имеем точки входа и не можем открыть позицию, только потому, что у нас нет точек выхода. Другими словами, без технического анализа нам принимать решение нельзя, поэтому посмотрим на технический анализ (рис.3).

Рис.3: Технический анализ цены золота

Главный момент, на который нужно обратить внимание трейдеров и инвесторов, это прорыв цены выше сопротивления на уровне $1875, которое теперь стало поддержкой. Быстрый рост золота к уровню $1980, закончился не менее быстрой распродажей и сейчас оно тестирует поддержку сверху, откуда может вновь начаться рост. Однако точка для размещения стоп ордера сейчас находится не выше уровня $1780, что означает риск в $110 на контракт, а значит потенциал роста должен быть не менее $200 и будет находиться на уровне предыдущего исторического максимума достигнутого ценой в августе 2020 года. Это вероятный сценарий, поэтому покупки с такой целью возможны, но подойдут в большей степени для инвесторов рассчитывающих на долгосрочное владение активом.

Однако если говорить о трейдинге, текущий уровень цены, кажется мне несколько высоковатым, а размер стоп-ордера достаточно большим. Таким образом трейдерам необходимо подождать образование нового минимума для постановки стоп-ордера и возможно такой минимум образуется уже на этой неделе.

Рис.4: Техническая картина платины

Как было отмечено в начале этой статьи, другие драгоценные металлы: — платина и серебро, идут вслед за золотом. В этом контексте, с технической точки зрения, по моему мнению, наибольший интерес представляет платина, которая на прошлой неделе превысила отметку $1100, но не сумела закрепиться за ней. В настоящий момент платина тестирует поддержку на значении $1050, что при наличии сигналов позволяет покупать актив с целью на $1300, и постановкой стоп ордера на значении не выше $990. Будьте внимательны, осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

AUD/USD: накануне заседания РБА

AUD/USD: ЦБ Австралии завтра сохранит процентную ставку на уровне 4,10% и укажет на необходимость осторожного подхода к корректировке монетарной политики в условиях тарифной неопределённости. В основном сценарии по-прежнему ожидаем продолжения

Юрий Толин 15:04 2025-03-31 UTC+2

Падение инфляции в еврозоне не приведет к апрельскому снижению ставок ЕЦБ

Евро отреагировал довольно сдержанно на новости о том, что инфляция в Германии в марте этого года замедлилась сильнее, чем ожидалось, приблизившись к целевому показателю Европейского центрального банка в 2%

Павел Власов 15:02 2025-03-31 UTC+2

Фунт вновь получает поддержку

Объем розничных продаж вырос в Великобритании в феврале на 1% м/м, годовой показатель достиг 2.2%, и это заметно выше прогнозов. Фунт перед публикацией приступил было к коррекционному снижение

Евгений Климов 14:49 2025-03-31 UTC+2

Евро консолидируется

Ключевые данные по потребительской инфляции опубликовали основные страны еврозоны, и тенденция вполне просматривается: во Франции инфляция стабильна (ожидался небольшой рост), в Италии немного выросла, а вот в Испании и Германии

Евгений Климов 14:47 2025-03-31 UTC+2

Доллар разбудят тарифы

Рынок учитывает все. Этот слоган был рожден для рынка акций и по-прежнему актуален. Американские фондовые индексы заканчивают квартал с худшим результатом по сравнению к своим мировым аналогам с 1988

Игорь Ковалев 13:47 2025-03-31 UTC+2

WTI - West Texas Intermediate. Ценам не хватает поддержки для роста

Цены на нефть марки West Texas Intermediate WTI пытаются привлечь покупателей, но рынок все равно находится в состоянии неопределенности. Опасения по поводу агрессивных торговых пошлин президента Трампа оказывают давление

Ирина Янина 12:20 2025-03-31 UTC+2

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/USD ещё не набрала сил для полного восстановления

В начале новой недели в период азиатской сессии пара EUR/USD попыталась привлечь покупателей, но это не увенчалось успехом. Общая валюта получила поддержку от ослабления опасений по поводу торговой войны между

Ирина Янина 11:31 2025-03-31 UTC+2

AUD/USD. Апрельское заседание РБА: превью

1 апреля, то есть уже завтра, Резервный банк Австралии подведёт итоги своего очередного заседания. Нет никаких сомнений в том, что регулятор сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Согласно

Ирина Манзенко 11:17 2025-03-31 UTC+2

Доллар не может найти опору, падение фондового индекса S&P500 всё больше напоминает панику

Совокупная короткая позиция по USD против основных валют увеличилась за отчетную неделю на 1.8 млрд и достигла -2.7 млрд. Это еще не полноценная паническая распродажа, но ухудшение позиционирования доллара идет

Евгений Климов 10:59 2025-03-31 UTC+2

ЕЦБ не может рассчитывать на низкую инфляцию

Европейская валюта может вернуться к росту в паре с американским долларом, ведь, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, регулятор не может рассчитывать на низкую инфляцию, поскольку торговая политика администрации

Павел Власов 10:33 2025-03-31 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.