S&P500

Обзор 03.01

Рынок США. Борьба продавцов и покупателей.

Главные индексы США в четверг: Доу -0.4%, NASDAQ -0.2%, S&P500 -0.2%.

S&P500 5868 диапазон 5700-6100.

В первую сессию года фондовый рынок испытал некоторую турбулентность.

Основные индексы первоначально пошли вверх, чему способствовала покупки на падении после слабого закрытия в 2024 году и некоторая активность по перебалансировке портфелей в начале года.

Однако рост ставок и большие потери в акциях мегакапитализации привели к падению основных индексов примерно в середине дня.

Фондовый рынок в конечном итоге закрылся на сессионных минимумах, но потери были не очень большими.

Индекс S&P 500, который торговался с повышением на 0,9%, закрылся в итоге снижением на 0,2%. Индекс Nasdaq Composite зафиксировался снижением на 0,2% после роста на 1,1% до своего внутридневного максимума.

Акции компаний с малой капитализацией превзошли свои более крупные акции, в результате чего индекс Russell 2000 закрылся на 0,1% выше.

Apple (AAPL 243,85, -6,57, -2,6%) и Tesla (TSLA 379,28, -24,56, -6,1%) продолжили утреннее снижение, в итоге основные индексы приблизились к сессионным минимумам.

Акции Apple отреагировали на некоторые осторожные комментарии аналитика UBS по поводу спроса на iPhone. Слабость Tesla последовала за отчетом о поставках в четвертом квартале, который положил конец первому годовому спаду поставок компании.

Акции Microsoft (MSFT 418,58, -2,92, -0,7%) оказались еще одним влиятельным неудачником без какого-либо конкретного катализатора, упав после того, как акции выросли на 1,1% до внутридневного максимума.

Потери вышеупомянутых компаний привели к потерям в соответствующих секторах индекса S&P 500. Сектор потребительских товаров показал худшие результаты, упав на 1,3%, а сектор информационных технологий зафиксировал рост на 0,2%.

Прирост в компонентах, связанных с полупроводниками, оказал некоторую компенсирующую поддержку сектору информационных технологий. Такое ценовое движение также привело к росту индекса полупроводников PHLX (SOX) на 0,8%.

Энергетический сектор оказался лидером, подскочив на 1,0% по мере роста цен на нефть. Фьючерсы на сырую нефть марки WTI выросли на 1,9%, до $73,11/барр., а фьючерсы на природный газ выросли на 1,6%, до $3,15/млн БТЕ.

Казначейские облигации закрылись со снижением, что способствовало падению фондовых индексов. Доходность по 2-летним облигациям выросла на один базисный пункт, до 4,25%, после достижения 4,20% ранее, а доходность по 10-летним облигациям выросла на один базисный пункт, до 4,58%, после достижения 4,51%.

Индекс доллара США резко вырос на 0,9%, до 109,33, достигнув самого высокого уровня с сентября 2022 года. Это произошло в основном за счет снижения евро (EUR/USD -1,0%, до 1,0252), который продолжает падать из-за экономического роста и разницы в процентных ставках между евро и долларом США.

С начала нового года:

Russell 2000: +0.1% Nasdaq Composite: -0.2% S&P 500: -0.2% S&P Midcap 400: -0.2% Dow Jones Industrial Average: -0.4%

Анализ экономических данных:

Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 28 декабря, снизились на 9 000, до 211 000 (консенсус 224 000), в то время как число продолжающихся заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 21 декабря, снизилось на 52 000, до 1,844 миллиона.

Ключевым выводом из отчета является низкий уровень первоначальных заявок (ведущий индикатор), поскольку это означает ситуацию, когда работодатели не хотят увольнять сотрудников, что идет рука об руку с оптимистичным взглядом на перспективы бизнеса.

Расходы на строительство в ноябре не изменились по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,5% (с 0,4%) в октябре. Общий объем частного строительства вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как общий объем государственного строительства снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

В годовом исчислении общие расходы на строительство выросли на 3,0%. Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в ноябре не было особого импульса к расходам на строительство, особенно в сфере нежилого строительства.

Декабрьский индекс S&P Global в производственном секторе США — окончательный результат зафиксирован на уровне 49,4 против предварительного значения 48,3 и окончательного ноябрьского значения 49,7. Разделительная линия между ростом и сокращением составляет 50,0, поэтому декабрьский PMI отражает сокращение активности немного более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце.

Индекс заявок на ипотеку MBA снизился на 21,9% по сравнению с двумя неделями ранее, при этом заявки на рефинансирование снизились на 36%, а заявки на покупку — на 13% (примечание: эти данные обычно публикуются еженедельно, поэтому фактические данные не так плохи, как кажутся на первый взгляд).

В пятницу участники рынка получают следующие экономические данные:

10:00 по восточному времени: декабрьский производственный индекс ISM (консенсус 48,5%; ранее 48,4%).

10:30 по восточному времени: Запасы природного газа EIA (ранее -93 млрд куб. футов).

Энергетика: Нефть Брент 76 долл. — нефть выходит наверх из длительного диапазона 70-75 долл.

Вывод: Рынок США вчера не смог начать новый рост, однако рынок удержался на линии поддержки. Возможен как рост от поддержки, так и новое снижение.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxinvestpad.net/ru/forex_analysis/?х=mmakarov