El par de divisas EUR/USD se negoció con poca actividad el miércoles. La semana actual comenzó para el dólar «perfectamente» - con otra caída. Sin embargo, el lunes la moneda americana comenzó a subir, y el martes continuó este crecimiento. Como ya hemos dicho, una vez más había muchas razones para el crecimiento de la moneda estadounidense. Sólo que esta vez el mercado prestó algo de atención a los hechos obvios que hablan a favor del dólar. Ni siquiera consideramos que el crecimiento mostrado por el dólar sea «suficiente». Sí, la divisa estadounidense subió unos 100 puntos, pero ¿cuánto tiempo antes de eso bajó? ¿Cuánto tiempo antes de eso el mercado simplemente ignoró cualquier acontecimiento que apoyara a la divisa estadounidense?
Por lo tanto, creemos que el euro debería seguir cayendo. La Fed ha iniciado el ciclo de flexibilización monetaria que el mercado ha estado practicando por adelantado durante los dos últimos años, Jerome Powell ha asegurado que la Fed no va a recortar las tasas de interés en un 0,5% en cada reunión, y el BCE, como quedó claro tras el discurso de Christine Lagarde, podría estar flexibilizando más rápidamente. Además, el informe JOLTs del martes mostró 0,5 millones más de lo previsto, y el informe de inflación de la UE mostró una caída más rápida, lo que de nuevo permite al BCE recortar las tasas más rápidamente.
Resulta que cinco acontecimientos al comienzo de la semana - y los cinco apoyaron al dólar. Por lo tanto, consideramos que un fortalecimiento de 100 puntos de la divisa estadounidense es débil, no excesivo. Sin embargo, aún quedan dos días para el final de la semana y puede pasar cualquier cosa. No nos fiaríamos demasiado de que el mercado haya renunciado inequívocamente a vender el dólar. No hay que olvidar la escalada del conflicto entre Israel y Líbano en Oriente Medio. El dólar podría subir de precio también en el contexto de este acontecimiento. Pero el viernes se publicarán informes sobre el mercado laboral y el desempleo, que pueden devolver al dólar rápidamente a la senda bajista. El jueves se publicará el índice ISM de actividad empresarial en el sector servicios, igualmente importante. El sector manufacturero lleva mucho tiempo por debajo de la línea de flotación y si el sector servicios también se dirige hacia ella, será otra razón para afirmar que la economía estadounidense está en recesión. Y para el mercado será otra razón para vender la divisa estadounidense.
Por eso, el hecho de que el precio se haya consolidado por debajo del moving es bueno, pero de momento el precio ni siquiera ha podido alcanzar el último mínimo local. Por lo tanto, es demasiado pronto para abrir el champán sobre la tan esperada tendencia bajista. Mientras tanto, el indicador CCI ha entrado en la zona de sobreventa, lo que ya indica un posible nuevo crecimiento del par EUR/USD..... También se ha formado una divergencia alcista....
La volatilidad promedio del par EUR/USD para los últimos 5 días de negociación a partir del 3 de octubre es de 77 puntos y se caracteriza como «promedio». Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0971 y 1,1125 el miércoles. El canal de regresión lineal superior se dirige al alza, pero la tendencia bajista global persiste. El indicador CCI entró la zona de sobreventa tras una serie de visitas a la zona de sobrecompra en el retroceso mínimo.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,1047
S2 - 1,0986
S3 - 1,0925
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha iniciado un movimiento bajista. En las últimas revisiones dijimos que esperamos sólo una caída del euro a medio plazo, ya que un nuevo crecimiento parecería una burla. Existe la posibilidad de que el mercado haya descartado todos o casi todos los futuros recortes de las tasas de interés de la Fed. Si es así, el dólar ya no tiene motivos para caer. Se pueden considerar posiciones cortas con objetivos en 1,0986 y 1,0925. Si se opera con la técnica «pura», las posiciones largas siguen siendo pertinentes cuando el precio se sitúe por encima de la línea de la media móvil. El crecimiento del par puede continuar durante algún tiempo por inercia.
Explicaciones a las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
