empty
02.01.2025 08:05 AM
ทองคำสร้างความประหลาดใจให้ทุกคน จะรักษาแรงขับเคลื่อนนี้ได้หรือไม่?

ยังอีกไกล! หลังจากที่ราคาทองคำทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจในปี 2024 ธนาคารและบริษัทการลงทุนต่างๆ ก็คาดการณ์ถึงการปรับขึ้นเพิ่มเติมในปี 2025 Citi ระบุว่าในช่วงหกปีที่ผ่านมา เมื่อทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยในปีถัดไปอยู่ที่ 15% ผู้เชี่ยวชาญจาก Financial Times เสนอคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ไว้ที่ +7% แต่จะเป็นอย่างไรในความเป็นจริง?

ปี 2024 เป็นปีที่น่าจดจำสำหรับทองคำ—ไม่ได้แค่ว่าจะเป็นผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 หรือนับว่าเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์เท่านั้น มันไม่ได้แค่ทำได้ถึงสถิติสูงสุดใหม่ 40 ครั้งและการเพิ่มขึ้นสูงสุด +30% นับเป็นเส้นทางที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1978 ไม่ได้เป็นเพียงเพราะการเพิ่มสุดท้ายของทองคำที่ +27% ซึ่งทำให้ผลการดำเนินงานดีกว่า S&P 500 และสินทรัพย์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ สิ่งที่โดดเด่นจริงๆ คือความสำเร็จเหล่านี้เกิดขึ้นภายใต้สภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย: ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐพุ่งสูงขึ้น

การสร้างผลงานของทองคำและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
This image is no longer relevant

ในปี 2023 สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นเมื่อ Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่รุนแรงที่สุดที่เห็นใน 40 ปีที่ผ่านมา แม้จะเป็นเช่นนั้น ดัชนี USD กลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับอัตราผลตอบแทนของหนี้รัฐบาลสหรัฐ แต่อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังสามารถเพิ่มขึ้นได้ ในประวัติศาสตร์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเคยสร้างความท้าทายอย่างมากให้กับนักลงทุน XAU/USD นี่อาจแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินหรือไม่?

ไม่แปลกใจเลยที่ธนาคารและบริษัทการลงทุนออกคำทำนายคาดการณ์ที่เป็นบวกอย่างปานกลางสำหรับราคาทองคำในปี 2025 โดย Financial Times คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7% ทางด้าน Goldman Sachs แสดงความคาดหวังเชิงบวกที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ โดยคาดว่าราคาจะสูงถึง $3,000 ต่อออนซ์ ขณะที่ Barclays และ Macquarie คาดว่าจะตกลงมาที่ $2,500 ทาง Macquarie เสนอว่าแม้วัสดุมีค่าเช่นทองคำจะต้องเผชิญความท้าทายจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งกว่า แต่ความต้องการจากผู้บริโภคและธนาคารกลางจะช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการลดลงที่มากกว่านี้

นักลงทุน XAU/USD มีความหวังว่าจะได้เห็นอัตราดอกเบี้ยลดลง ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการซื้อจากธนาคารกลาง แม้ว่าอัตราการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะช้าลง แต่ก็ยังคาดว่า Fed จะลดต้นทุนการกู้ยืมต่อไป การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเปลี่ยนทิศทางเงินทุน $6.7 ล้านล้านในกองทุนตลาดเงินไปยัง ETF ที่เกี่ยวนายทองคำ

This image is no longer relevant

ราคาทองคำพุ่งสูงแตะระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งได้รับผลกระทบจากหลักการ "ซื้อเมื่อคิดว่าเป็นจริง ขายเมื่อเป็นจริง" กลุ่มกระทิง XAU/USD ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการกลับมาของ Donald Trump สู่ตำแหน่งอำนาจในสหรัฐอเมริกา เมื่อการกลับมาของเขากลายเป็นความจริง ชาวตลาดจำนวนมากเริ่มทำกำไร อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ และนโยบายของ Trump คาดว่าจะเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงิน ซึ่งอาจสนับสนุนราคาทองคำต่อไปได้

ในทางเทคนิคแล้ว แผนภูมิรายวันของทองคำแสดงรูปแบบ "Spike and Ledge" ที่กำลังเกิดขึ้น การเด้งกลับจากมูลค่ายุติธรรมที่ $2,645 ต่อออนซ์ อาจเป็นพื้นฐานสำหรับการวางสถานะสั้น หรือการเพิ่มสถานะเช่นกัน ในทางกลับกัน การฝ่าระดับดังกล่าวไปได้จะบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อต่อไป

เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
วิเคราะห์ EUR/USD – วันที่ 5 พฤษภาคม: ภาษีใหม่ของทรัมป์ล้มเหลวในการสร้างความประทับใจ โครงสร้างคลื่นในแผนภูมิ 4 ชั่วโมงสำหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เปลี่ยนเป็นแนวโน้มแบบกระทิง ฉันเชื่อว่าไม่มีข้อสงสัยว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปได้อย่างสมบูรณ์เนื่องจากนโยบายการค้าใหม่ของสหรัฐอเมริกา จนกระทั่งถึงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ เมื่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นการลดลงอย่างรวดเร็ว โครงสร้างคลื่นทั้งหมดดูเหมือนจะเป็นแนวโน้มขาลงที่น่าเชื่อถือโดยสร้างคลื่นแก้ไขที่ 2 แต่การประกาศอัตราภาษีต่าง ๆ อย่างถี่ถ้วนของทรัมป์ทุกสัปดาห์ได้มีผลกระทบอย่างมาก
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

XAU/USD: การวิเคราะห์และพยากรณ์

ราคาทองคำยังคงแสดงความแข็งแกร่งขึ้นไปสูงกว่าระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $3300 จากแรงกดดันทางการเมืองที่มาจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียกับยูเครนที่ยืดเยื้อและการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงสนับสนุนความสนใจในทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่เป็นที่ปลอดภัย นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับนโยบายภาษีของประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ก็มีผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ทำให้อุปสงค์ต่อโลหะมีค่านี้เพิ่มขึ้นอีกด้วย แม้ว่าตลาดจะตอบสนองต่อรายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่มีทิศทางบวกในตอนแรก แต่นั่นก็จางหายไปอย่างรวดเร็วท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางแห่งสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยยังมีผลต่อการอ่อนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

Irina Yanina 17:45 2025-05-05 UTC+2

USD/CHF: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

คู่ USD/CHF ยังคงเผชิญกับแรงกดดันตั้งแต่ต้นสัปดาห์ใหม่ ดึงดูดผู้ขายเป็นวันที่สองติดต่อกัน ถูกกดดันจากหลายปัจจัย อย่างไรก็ตาม ราคาที่แลกเปลี่ยนยังคงติดอยู่ในช่วงที่คุ้นเคยซึ่งเห็นได้ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานการจ้างงาน NFP (Nonfarm Payrolls) ได้ปรับเปลี่ยนความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve จากเดือนมิถุนายนไปยังเดือนกรกฎาคม

Irina Yanina 17:35 2025-05-05 UTC+2

ธนาคารกลางสหรัฐอาจจะมีเซอร์ไพรส์อะไรหลังการประชุมหรือไม่? (ความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะลดลงอีกครั้งและคู่สกุลเงิน GBP/USD)

ความปั่นป่วนในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อันเนื่องมาจากการกระทำของ Donald Trump และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ของสหรัฐฯ ได้ทำให้ผู้ลงทุนเข้าใจทิศทางที่แท้จริงของราคาอสังหาริมทรัพย์ได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ความไม่แน่นอนนี้ยิ่งเพิ่มความผันผวนของตลาดและเพิ่มความวิตกกังวลของนักเทรด ตัวอย่างเช่น แถลงการณ์ของกระทรวงเศรษฐกิจของจีนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ว่า พร้อมที่จะเข้าสู่การเจรจากับตลาด ถูกรับรู้โดยตลาดว่าเป็นแสงสว่างที่ปลายทางอุโมงค์ ข่าวนี้สนับสนุนการฟื้นตัวต่อเนื่องของดัชนีหุ้น การพูดคุยกับพันธมิตรการค้ารายสำคัญอื่นๆ เช่น อินเดีย

Pati Gani 09:50 2025-05-05 UTC+2

ตลาดไม่กล้าขัดกับฝูงชน

"เต้นรำขณะที่เสียงดนตรีบรรเลง" ดัชนี S&P 500 เพิ่งเสร็จสิ้นการปรับขึ้นต่อเนื่อง 9 วัน—ซึ่งยาวที่สุดตั้งแต่ปี 2024—ด้วยแรงหนุนจากรายงานตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐอเมริกาและกำไรที่สดใสจากยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี ในบรรดาการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ 31 ครั้งที่มีความยาวใกล้เคียงกัน การปรับขึ้นครั้งนี้ในเดือนพฤษภาคมนับว่าได้ผลกำไรมากที่สุด ดัชนีตลาดกว้างเพิ่มขึ้น 10% ฟื้นตัวจากการสูญเสียที่เกิดขึ้นตั้งแต่วันปลดปล่อยอเมริกาอย่างเต็มที่

Marek Petkovich 08:49 2025-05-05 UTC+2

ภาพรวม GBP/USD – วันที่ 5 พฤษภาคม: การประชุมของธนาคารแห่งอังกฤษและธนาคารกลางสหรัฐ

คู่สกุลเงิน GBP/USD ไม่ได้แสดงความเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดในวันศุกร์—ทั้งไม่ขึ้นและไม่ตกอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์หลายคนตีความข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ว่าเป็นบวก เหตุผลเพียงเพราะตัวเลขไม่ได้แย่กว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของเรา นั่นเป็นการปลอบใจที่อ่อนแก่สำหรับดอลลาร์ ใช่ Nonfarm Payrolls สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ข้อมูลของสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่ล้วนแสดงถึงผลลัพธ์ที่ย่ำแย่

Paolo Greco 06:44 2025-05-05 UTC+2

ภาพรวม EUR/USD – 5 พฤษภาคม: สัปดาห์ใหม่ของการทดสอบสำหรับดอลลาร์

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลอดทั้งวันมีการเคลื่อนไหวทั้งขาขึ้นและขาลง ซึ่งถือเป็นความสำเร็จที่น่าจดจำสำหรับดอลลาร์ที่มันได้แข็งค่าในช่วงห้าวันซื้อขายที่ผ่านมา แทนที่จะลดลง ในขณะที่เรามักพูดถึงลักษณะที่ไม่สมเหตุสมผลของการเคลื่อนไหวในช่วงนี้ เนื่องจากตลาดขับเคลื่อนโดย "ปัจจัยทรัมป์" ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วส่วนใหญ่ชี้ไปที่อีกคลื่นของการลดค่าดอลลาร์ และโดนัลด์ ทรัมป์ยังคงเงียบในเรื่องสงครามการค้า ดังนั้น

Paolo Greco 06:44 2025-05-05 UTC+2

EUR/USD: พรีวิวรายสัปดาห์ การประชุม FOMC ในเดือนพฤษภาคมและ (อาจมี) การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน

สัปดาห์ใหม่นี้มีแนวโน้มที่จะเป็นช่วงที่ให้ความรู้สำหรับนักเทรด EUR/USD แม้ว่าปฏิทินเศรษฐกิจจะไม่ได้เต็มไปด้วยการรายงานข้อมูลสำคัญ การประชุม Federal Reserve ครั้งต่อไปซึ่งกำหนดไว้ในวันที่ 6–7 พฤษภาคมนี้ จะเป็นการกำหนดทิศทางการดำเนินการในอนาคตของธนาคารกลาง ถึงแม้ว่าปฏิทินเศรษฐกิจจะค่อนข้างเบา การประชุม FOMC ยังถือว่าเป็นเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง

Irina Manzenko 05:53 2025-05-05 UTC+2

สิ่งที่ควรให้ความสนใจในวันที่ 5 พฤษภาคมคืออะไร? การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้น

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญมีน้อยมากในวันจันทร์ การประกาศที่น่าสังเกตเพียงอย่างเดียวคือดัชนี ISM Services PMI จากสหรัฐฯ แต่ก็ยังมีข้อกังขาอย่างมากว่า ตลาดจะให้ความสนใจกับมันหรือไม่ พื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคส่วนใหญ่ในสัปดาห์ที่ผ่านมาไม่ได้รับความสนใจจากตลาด ควรจำไว้ว่าตลาดสกุลเงินจะปิดในช่วงสุดสัปดาห์ ดังนั้นจึงไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ถึงอย่างไรก็ตาม Donald Trump ไม่หยุดพักในวันสุดสัปดาห์

Paolo Greco 04:15 2025-05-05 UTC+2

ดอลลาร์สหรัฐ: พรีวิวรายสัปดาห์

การเล่าเรื่องเกี่ยวกับข่าวและเหตุการณ์ของอเมริกายังคงดำเนินต่อไป ผมยังคงเชื่อว่าปัจจัยที่สำคัญที่สุดในตลาดก็คือการตัดสินใจของ Donald Trump เพียงแค่เปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาที่ Trump กำหนดภาษีอย่างเข้มงวดกับช่วงที่เขาไม่เคลื่อนไหวก็จะเข้าใจได้ว่าข่าวเหล่านี้มีความสำคัญต่อการตลาดมากเพียงใด สัปดาห์ที่แล้วก็ยิ่งตอกย้ำสังเกตการณ์นี้ เพราะรายงานสำคัญทั้งหมดของสหรัฐฯ ได้กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาที่ไม่สอดคล้องกันอย่างสิ้นเชิง ซึ่งนำไปสู่ข้อสรุปว่าจริงๆ แล้วไม่มีปฏิกิริยาใดเลย — ตลาดจัดการการซื้อขายตามภาวะความเงียบของ Trump

Chin Zhao 00:51 2025-05-05 UTC+2

ปอนด์อังกฤษ: พรีวิวรายสัปดาห์

บทวิจารณ์ล่าสุดสำหรับทั้งสองเครื่องมือเริ่มที่จะทำนายได้และค่อนข้างน่าเบื่อเล็กน้อย ปัจจัยที่สามารถมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นในตลาดและการเคลื่อนไหวของเครื่องมือสรุปอยู่ที่ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา, Donald Trump ผลที่ตามมา ในทุกๆ การวิเคราะห์ ผมต้องพูดถึงแต่เรื่องของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ถึงแม้เขาจะไม่ได้แถลงการณ์ใดๆ หรือไม่ได้ทำอะไรเลย เพียงแค่เล่นกอล์ฟที่สนามกอล์ฟส่วนตัวของเขา เรากำลังอยู่ในช่วงเวลาไม่ธรรมดาที่การเล่นกอล์ฟของ Trump มีความสำคัญต่อตลาดมากกว่ารายงาน Nonfarm

Chin Zhao 00:51 2025-05-05 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.